300146:汤臣倍健容许类重组询问函高校

/ / 2015-10-25
汤臣倍健股分有限公司 关于对深圳证券生意所重组询问函的答复 深圳证券生意所: 贵所于2018年7月20日出具【2018】第30号《关于对汤臣倍健股分有限公司的重组询问函》。依据贵所的请...

  汤臣倍健股分有限公司

  关于对深圳证券生意所重组询问函的答复

  深圳证券生意所:

  贵所于2018年7月20日出具【2018】第30号《关于对汤臣倍健股分有限公司的重组询问函》。依据贵所的请求,本公司会同中介机构,就贵所反应看法停止了逐项落实,并制作完成了询问函的答复,同时依照询问函的请求,对《汤臣倍健股分有限公司严重资产购置申报书(草案)》(以下简称“申报书”)、《汤臣倍健股分有限公司发行股分购置资产预案》(以下简称“预案”)等文件停止了完美和弥补。(如无特别说明,本文件中所触及的简称与《申报书》、《预案》不合):

  (一)关于估值:

  1、申报显示,LSG不直接花费产品,经过向下流原资料供应商倾销原资料,经过代工厂停止花费,将产品发卖至下流大年夜型经销商,其实不具有终端渠道。请以长篇大年夜论的言语说明LSG的中间竞争力,和中间竞争力要素对本次生意估值的影响。

  【答复】

  (一)中间竞争力剖析

  LSG的主营营业为以益生菌安康食品为主的综合保健品的研发、花费和销

  销渠道动摇三个方面。

  1、品牌有名度及美誉度较高

  (1)LSG产品在澳洲市场份额排名第2、境外销量排名第一,品牌有名度高

  在快速花费品市场,产品的品牌有名度关于销量有着决定性感化,LSG益生菌产品系列于2012年问世,自2015年进驻澳洲十分药房ChemistWarehouse,并末尾在中国线上发卖后,LSG品牌取得澳大年夜利亚和中国花费者的高度承认,品牌有名度敏捷晋升,LSG品牌产品在澳洲市场及国外线上发卖平台的排名处于抢先位置。

  截至本答复签订日,Life-Space已成为澳新地区和中国最具影响力、最受欢迎的益生菌品牌之一。在澳大年夜利亚,Life-Space益生菌产品在澳大年夜利亚境内各大年夜药业连锁均有发卖,已成为澳大年夜利亚排名抢先的连锁药房澳洲大年夜药房益生菌产品十分供应商。依据Aztec统计,在澳洲线下药店市场,Life-Space益生菌产品的市场份额从2015年(澳洲财年)的3%增加为2017年(澳洲财年)的20%,市场份额仅次于InnerHealthPlus,排名第二;依据谍报通数据,阿里系平台(天猫、淘宝)截至2018年6月止18个月时代的益生菌产品累计批发额,Life-Space益生菌产品累计销量15,048.41万元,排名第一。

  (2)品牌笼统专业、值得信赖,品牌美誉度高

  LSG以“澳大年夜利亚的益生菌专家”作为Life-Space的品牌定位,经过多种方法打造专业、值得信赖的品牌笼统。LSG经过自有媒体、付费媒体和博客/专栏等收费媒体,借助外部营销团队和外聘市场机构,对下流分销商、药店发卖人员及花费者停止专业常识教导和品牌保护,赢得了花费者的优胜口碑,进一步提高了Life-Space品牌的美誉度,积累了大年夜批忠诚花费者,市场口碑较好,品牌的美誉度较高。

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